万能险换了马甲
不一定实现高收益
如此高收益率到底靠不靠谱？高收益免手续费昨日，重庆晚报查询一家寿险公司官发现，该公司与互联金融平台合作推出理财产品，预期年化收益率6.9%，投资期限1年，投资门槛1000元。官称，“没有募集期，您今天购买该产品，次日凌晨开始计算收益。”另一家寿险公司也推出互联保险理财产品，预期年化收益率6.5%。或许是为了吸引投资者参与，有的互联保险理财产品还打出免费牌：免初始手续费，资金管理免手续费。其他宝宝黯然失色重庆晚报了解到，目前银行理财产品预期年化收益率多在6%以下。以一家股份制银行为例，该行正在销售一款理财产品，预期年化收益率5.4%。余额宝等互联金融理财产品收益率更低。余额宝官7月21日公布的7日年化收益率仅为4.1920%，薪金宝官7月21日公布的7日年化收益率也只有3.9840%。投资方向不一样互联保险理财产品与余额宝互联金融理财产品、银行理财产品相比，主要有什么区别？重庆晚报了解到，最大不同之处就是投资方向不同：银行理财产品主要投资债券、存款等高流动性资产，包括但不限于各类债券、存款、货币市场基金、债券基金、质押式回购等货币市场交易工具等。余额宝等互联金融理财产品主要是货币型基金。互联保险理财产品投资方向更为广泛，证券、信托、资管计划、基础设施、银行存款、债券等都有可能成为投资对象。万能险换了马甲购买注意相关风险互联保险理财产品到底是什么理财产品？业内人士就一些寿险公司推出的理财产品分析称，实质就是一款终身寿险（万能型），也就是日常大家所说的万能险。业内人士指出，既然是一款终身寿险，预期年化收益率、投资期限等与投资者密切相关的要素，需要投资者仔细斟酌。不一定实现高收益先说预期年化收益率。以一家寿险公司一款互联保险理财产品为例，虽然该公司官宣传页面用醒目字号提示预期年化收益率6.9%，但是在“常见问题”一栏，又似乎在做免责声明：“监管部门规定，此款产品的最低保底收益率是2.5%，实际结算利率以每月公告为准。”也就是说，投资者买了该款产品，是否真能拿到6.9%年化收益率还是个未知数。当然，也不排除该产品市场表现比较强劲。未到期退出收手续费再说投资期限。同样以上述产品为例，该公司官宣称投资期限1年，同时在“常见问题”中又说，“产品是终身寿险，不支持自动退保。只是一年后领取免收任何费用。一年后您可以随时领取，如果您不想领取，也可以继续留存在账户中享受收益。”与部分寿险产品一样，一旦投资者知道自己买的互联保险理财产品其实就是保险而要求退出时，就会被告知需扣除退保手续费。上述产品提前退出手续费为4%。难怪有投资者质疑：保险产品放在互联销售，冠以互联保险理财产品称号，只是换了个马甲，是否存在诱导消费者之嫌？注意产品属性需求匹配既然部分互联保险产品实质就是万能险，那么，购买这些万能险时会面临些什么样的风险？在业内人士看来，购买万能险产品应注意产品属性、需求匹配和风险识别等问题。除了和传统寿险一样给予保险保障外，万能险还可以让投资者直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保单价值与保险公司独立运作投保人投资账户资金业绩联系起来。购买万能险时，一方面要对产品属性认识到位，注意投资账户资金计算基数。另一方面，保险需求要匹配到位。目前，银行、互联等渠道销售的万能险产品偏重理财功能，保障程度较低，可根据自身保障需求和经济状况选择购买。尤其需要提醒注意的是，应识别投资风险。产品说明书或保险利益测算书中超过最低保证利率以上的测算数字，只是对未来收益的假设，不能作为对未来收益的保证。最低保证利率也要注意风险，大部分万能险产品通常只保证三年或五年（具体期间以条款为准），保险公司或有权调整最低保证利率。只保证2.5%收益率分析师指出，高收益互联保险理财产品不但有效拓展余额理财市场宽度，而且更加纵向挖掘余额理财产品深度。不过，作为保险理财产品也有自身的劣势，如产品保障功能单一，不具备货币基金的灵活性，资金不能自由申赎等。如果保险理财最终收益率不能达到6.9%，互联平台或为维护声誉，用自有资金对投资者进行补贴。分析师提醒，投资者需要明白的是，保险类理财产品在推广宣传中提到的超高收益率并不能够保证实现。因为，监管部门对保险产品有收益保证红线要求。以万能险为例，最多只能向投资者保证年化2.5%收益率，其他溢价部分不在保证之列。所以，保险类理财产品是否可以实现营销宣传中的超高收益率，完全要看产品具体运作情况。
张彬
见习
钟祯